“장기 성장성을 따라가면서, 월배당까지 잡는다!”
프리미엄 월배당 ETF가 점차 진화하고 있습니다. 옵션 매도 비중을 낮춰 지수 상승에 적극 참여하면서도, 상대적으로 높은 분배금을 추구하는 초단기옵션 ETF가 주목받고 있는데요.

상장 일주일 만에 순자산 600억원을 달성한 TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기 ETF에 이어 6월 25일 또 하나의 초단기옵션 ETF가 상장합니다.
바로 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF입니다.

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 글로벌 혁신 성장의 아이콘 나스닥100 기업에 투자하면서 월배당을 주는 상품입니다. 장기적으로 우상향해온 나스닥100 기업의 성장성과 꾸준한 인컴을 동시에 추구할 수 있어요.



TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF 상장!

매월 분배금을 지급하는 월배당 ETF는 다양한 방법으로 분배금 재원을 마련합니다. 주식 투자를 통한 배당금, 채권 투자를 통한 이자수익, 리츠 투자를 통한 임대수익 등이 분배금 재원이 되는데요. 

커버드콜 월배당 ETF는 여기에 추가로 ‘옵션 프리미엄’을 활용합니다. 기초자산을 매수하는 동시에 해당 자산 콜옵션을 매도해 얻는 수익(옵션 프리미엄)을 더해 안정적이면서도 높은 분배금을 확보하는 거죠. 다만, 커버드콜 전략을 활용할 경우 옵션 매도 비중만큼 주가 상승 비중이 제한되는 단점이 있는데요.
 

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 콜옵션 매도 비중을 약 10% 이하로 줄이고, 나머지는 90% 수준으로 나스닥100 지수 상승을 따라갈 수 있도록 설계됐습니다. 
만기가 24시간 남은 하루짜리 옵션을 매일 매도하는 초단기옵션 전략을 활용하는 건데요. 만기가 짧은 옵션을 자주 매도할 경우 소량만 매도해도 상대적으로 높은 수익을 확보할 수 있습니다.

전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 글로벌 혁신 성장 기업을 담은 나스닥100 투자!
성장과 인컴, 두 가지 다 놓칠 수 없는 투자자라면 새로운 투자 솔루션에 주목해보세요.




투자 포인트 1. 나스닥의 혁신 성장에 월배당을 더하다!

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 나스닥100 성장에 근접한 옵션 전략을 구사합니다. 초단기옵션 전략을 활용해 옵션 매도 비중을 약 10%로 낮춤으로써 지수 상승에 90%수준으로 참여할 수 있어요.

나스닥100 지수는 미국 반도체, IT, 소프트웨어, 바이오 등 다양한 섹터의 혁신 성장 기업에 투자하는 미국 대표 지수인데요. TIGER 미국나스닥100 ETF의 경우 2010년 상장 이후 꾸준한 성과를 보여주고 있어요.

상장 이후 10년 간 수익률은 1,000% 이상으로 연평균 약 19.5% 상승했습니다. 이는 곧 옵션 가격에 반영되어 있을 연간 기대수익률도 유사하게 기대해볼 수 있다는 의미입니다.

과거 10년간의 시뮬레이션을 한 번 돌려볼까요? 나스닥 100 지수가 만약에 10년동안 15%를 분배를 했다면 지금 어떻게 되었을까요, 원금과 분배금 모두가 나스닥100의 성과에 연동되어 성장하는 모습을 보이게 됩니다.

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 이러한 나스닥100 지수 성장을 충분히 반영해 적정한 프리미엄을 추구하고 있다고 볼 수 있는거죠.








투자 포인트 2. 획기적으로 낮춘 옵션 비중과 지수 상승의 약 90% 참여 

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 나스닥100 성장에 근접한 옵션 전략을 구사합니다. 초단기옵션 전략을 활용해 옵션 매도 비중을 약 10%로 낮춤으로써 지수 상승에 90%수준으로 참여할 수 있어요.

초단기옵션 전략은 만기가 짧은 옵션을 매일 매도해 프리미엄을 쌓는 전략입니다. 옵션(option)은 정해진 조건에 의해 기초 자산을 사거나 팔아야 하기 때문에 만기에 가까울수록 시간가치가 급격하게 감소하게 됩니다. 따라서 매월(Monthly) 옵션을 매도하는 것보다 매일(Daily) 옵션을 매도할 경우 상대적으로 높은 프리미엄을 얻을 수 있어요.

나스닥100 ATM 콜옵션의 경우 매일 옵션을 100% 매도할 경우 월평균 누적 15.4%의 프리미엄을 확보할 수 있는데요. 따라서 연 15%(일 0.06%)의 프리미엄을 목표로 할 경우 옵션 매도 비중을 10% 이하로 낮출 수 있어요. 이렇게 옵션 매도 비중을 10% 이하로 낮추면 상방이 90% 열린 구조가 되어 나스닥100 주가 상승에 적극적으로 참여할 수 있어요.




초단기옵션 전략, 지수 상승을 따라갈 수 있을까?

 “옵션 매도 비중을 10%로 줄이면, 정말로 지수 상승을 충분히 따라갈 수 있을까?” 궁금한데요. 
나스닥100 지수와 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF 기초지수의 월간 상승률을 비교해본 결과 실제로 약 90%의 상승 참여율을 기록했어요. 2024년 1월의 경우 나스닥100 지수가 +4.11% 상승할 때, TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF 기초지수는 +3.71% 성과를 보인 걸 확인할 수 있습니다.

게다가 프리미엄 월배당 ETF는 하락장에서 옵션 프리미엄이 지수 하락을 완충하는 효과가 있는 만큼, 2023년 하반기의 손실을 완화하는 성과도 보여주고 있어요.

투자 포인트 3. 차별화된 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF 

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 아주 특별하고 다른 프리미엄 월배당 ETF랑은 다릅니다! 스패셜한 이유를 알아볼까요?

첫째, TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 초단기옵션을 직접 운용을 합니다.

합성형으로 운용되는 월배당 ETF는 합성운용 시 발생하는 스왑비용을 원금에서 차감하고 있습니다.
직접운용으로 직접 주식과 옵션을 이용하면, 이러한 비용을 최소화하여 원금에 지출되는 비용을 최소화 할 수 있습니다. 그러니까 프리미엄 월배당 ETF를 고를 때는 꼭 합성형인지 아닌지를 확인해주세요!



둘째, 우리나라 처음으로 나스닥100기반의 초단기옵션을 활용한 나스닥100 ETF입니다.

나스닥 100은 혁신성장 100종목으로 구성되어 있으며, 다양한 섹터에 균형있게 분산투자하는 성장성과 분산투자의 안정성을 모두 향유할 수 있습니다. 반도체, 소프트웨어, 인터넷 뿐만 아니라 바이오텍까지도 투자를 하죠.

이러한 지수에 투자를 하다보니 나스닥 100지수를 추종하는 TIGER 미국나스닥100 ETF의 경우 상장 이후 1,000%가 넘는 수익을 거두며 연평균 19% 수준의 상승을 보이는 등 아주 믿음직 스러운 모습을 보여줬습니다.



셋째, TIGER미국나스닥100+15%프리미엄초단기ETF가 아주 특별한 이유는 아주 짧은 초단기 옵션을 활용한다는 거죠.

초단기옵션을 활용할 경우 동일한 타겟프리미엄 확보를 위한 옵션 매도 비중을 획기적으로 낮출 수 있습니다. 나스닥100 지수의 상대적으로 높은 변동성과 초단기 옵션에 내재된 높은 시간가치를 활용한 옵션 전략을 통해 옵션 매도비중을 낮춰 나스닥100 상승 참여를 극대화 할 수 있습니다.




넷째, TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 나스닥100 주식과 옵션 기초자산을 일치시켰습니다.

주식과 옵션 기초자산을 나스닥100으로 일치시키면, 기초자산과 옵션 가격이 상이하게 움직일 때 발생하는 추가적인 리스크를 최소화하여 장기투자에 더 어울리기 마련입니다.




생애주기, 투자성향에 따라 다양한 나스닥100지수 기반 ETF에 투자해보세요!

TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 나스닥100 투자자에게 새로운 투자 솔루션을 제공합니다.

국내 투자자에게 가장 인기있는 ETF로 손꼽히는 미국나스닥100 ETF!
TIGER ETF는 생애주기와 투자 성향에 따라 다양하게 선택할 수 있는 미국나스닥100 ETF를 보유하고 있습니다.

상장 이후 1,000% 성장률을 보인 TIGER 미국나스닥100 ETF, 나스닥100 지수와 국내 채권을 3:7 비중으로 투자하는 TIGER 미국나스닥100채권혼합 ETF, 나스닥100 지수 옵션을 100% 매도해 상대적으로 높은 분배금을 추구하는 TIGER 미국나스닥100커버드콜 ETF가 대표적입니다.

새롭게 상장한 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 지수 성장에 약 90% 참여하면서 꾸준한 월배당을 주기 때문에 은퇴 이후 현금흐름이 필요한 투자자에게 효율적인 상품이에요.

더불어 TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기 ETF는 총보수가 0.25%로 월배당 ETF중 상대적으로 낮습니다. 즉 낮은 비용으로 대표지수에 근접하게 투자하면서 월배당까지 받을 수 있는 매력적인 상품이죠.





월배당 ETF, 똑똑하게 골라서 장기 투자하세요!

고물가, 고환율, 고금리 상황에서 안정적인 인컴 수익을 제공하는 월배당 ETF의 인기는 점차 높아지고 있습니다. 커버드콜 전략을 활용한 프리미엄 월배당 ETF를 고를 때는 반드시 체크해야 할 것이 있어요

첫째, 적정 수준의 프리미엄을 추구하는지 체크해야 합니다. 커버드콜 전략은 궁극적으로 기초자산의 미래 가치를 현재 가치의 현금흐름으로 지급하는 전략이에요. 과도한 프리미엄을 책정할 경우 나중에 원금에서 분배금을 차감해서 지급하는 결과를 낳을 수도 있습니다. 따라서 기초자산의 성장률에 기반한 프리미엄 수준을 가진 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.

둘째, 지수 상승에 얼마나 참여하는지 체크해야 합니다. S&P500 지수와 나스닥100 지수 등은 장기적으로 우상향하는 만큼 성장성에 충분히 동참하는 것이 중요한데요. 옵션 매도 비중을 최소화하면, 지수 상승에 적극적으로 참여할 수 있어요.

셋째, 운용 비용도 꼭 확인하세요. 월배당 ETF를 합성형으로 운용할 경우 스왑 거래에 의한 비용이 발생할 수 있기 때문에, 미리 확인해두는 것이 좋습니다.
‘월배당 ETF의 명가’ TIGER ETF는 콜옵션을 100% 매도하는 일반적인 커버드콜 ETF와 달리 목표한 프리미엄을 유지할 수 있도록 옵션 매도 비중을 조절하는 ‘프리미엄 월배당 ETF’를 선보이고 있습니다.

TIGER ETF는 S&P500, 나스닥100, 미국테크TOP10, 미국배당다우존스, 미국30년국채 등
다양한 기초자산을 활용한 월배당 ETF를 선보이고 있습니다.
특히 목표한 프리미엄을 얻기 위해 옵션 매도 비중을 조절하는 
다양한 ‘프리미엄 월배당 ETF’를 선보이고 있는데요.

적절한 인컴 수준으로 배당수익과 자본차익의 밸런스를 갖춘
 프리미엄 월배당 ETF로 효율적인 투자를 시작해보세요!

미래에셋자산운용 준법감시인 심사필 제 24-0354호 (2024.06.14 ~ 2024.06.13)

   


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